La deuda de los hogares estadounidenses alcanza niveles récord, sin embargo, los estadounidenses continúan gastando

La deuda de los hogares sigue aumentando a medida que los estadounidenses mantienen su nivel de gasto. El incremento del coste de la vida ha superado el crecimiento salarial, mientras que los elevados tipos de interés han agravado la situación.

La eliminación de los beneficios y programas de condonación de préstamos de la era Biden también ha afectado gravemente a muchos hogares que se habían acostumbrado a la ayuda gubernamental y al crédito fácil.

La deuda total de los hogares estadounidenses alcanzó un récord de 18,59 billones de dólares en el tercer trimestre de 2025, lo que supone un aumento de 197.000 millones de dólares con respecto al trimestre anterior. La deuda de los hogares se distribuye en varias categorías, siendo las hipotecas la mayor parte.

Los saldos de las hipotecas aumentaron en 137.000 millones de dólares, hasta alcanzar los 13,07 billones de dólares , mientras que los saldos de las tarjetas de crédito subieron en 24.000 millones de dólares, hasta los 1,23 billones de dólares, un máximo histórico, casi un 6% más que el año anterior.

La deuda por préstamos estudiantiles también alcanzó un récord de 1,65 billones de dólares, mientras que los saldos de los préstamos para automóviles se mantuvieron estables en 1,66 billones de dólares.

Por categorías, la deuda total de los hogares incluye 13,07 billones de dólares en hipotecas, 1,66 billones de dólares en préstamos para automóviles, 1,65 billones de dólares en préstamos estudiantiles, 1,23 billones de dólares en deuda de tarjetas de crédito, 0,55 billones de dólares en otras deudas y 0,42 billones de dólares en líneas de crédito sobre el valor neto de la vivienda (HELOC).

Si bien la deuda en sí misma es problemática, un indicador económico más preocupante es el aumento de la morosidad.

Aproximadamente el 4,3% de la deuda total tiene actualmente más de 30 días de mora, el nivel más alto desde principios de 2020, pero aún muy por debajo del 11% registrado durante la crisis financiera de 2009.

Casi el 10% de toda la deuda estudiantil se ha reportado con 90 días o más de mora , lo que marca un récord histórico en la morosidad de los préstamos estudiantiles.

Las políticas de los demócratas liberales son parcialmente responsables, ya que el aumento se debe en parte a los pagos atrasados ​​de préstamos estudiantiles federales que no se informaron a las agencias de crédito entre el segundo trimestre de 2020 y el cuarto trimestre de 2024, y que ahora aparecen en los informes de crédito tras el fin de la pausa de pagos por la pandemia.

Actualmente, el 7,7% de la deuda estudiantil total se reportó con 90 días o más de mora, en comparación con menos del 1% en el cuarto trimestre de 2024.

Solo alrededor del 35% de los prestatarios de préstamos estudiantiles están actualmente al corriente de pago, con niveles de morosidad significativamente elevados y tasas de reembolso muy por debajo de los niveles prepandémicos. Cuando se suspendieron los pagos de los préstamos estudiantiles , muchos prestatarios contrajeron deudas adicionales y ahora se enfrentan a una difícil situación financiera al reanudarse los pagos, agravada por los efectos del aumento del costo de vida.

La inflación acumulada durante la administración Biden superó el 20%.

Aunque la inflación durante la administración Trump se ha moderado hasta situarse en torno al 3%, más cerca del objetivo del 2% de la Reserva Federal, los precios no han bajado y los salarios no han logrado seguir el ritmo del elevado coste de los bienes y servicios.

Además, los tipos de interés se mantienen elevados, lo que incrementa aún más la carga total de la deuda.

En agosto de 2025, el tipo de interés medio de las tarjetas de crédito alcanzó el 24,35%, lo que hace que mantener saldos sea extremadamente costoso para los consumidores.

Los tipos de interés hipotecarios, que se duplicaron durante la pandemia, rondan ahora el 7%, lo que supone una mayor presión sobre los presupuestos familiares.

Lo que es aún más preocupante, ciertos costos esenciales han superado con creces la inflación general. Los precios de las viviendas han aumentado más del 40% desde 2018, mientras que los salarios solo han aumentado un 28% durante el mismo período.

El precio medio del alquiler en Estados Unidos ha aumentado aproximadamente un 22%, lo que supone una presión adicional sobre las ya de por sí ajustadas finanzas familiares.

Los costos de la educación también se han disparado, impulsados ​​por las excesivas subvenciones y préstamos federales, así como por la expectativa, bajo la administración Biden, de que las deudas de préstamos estudiantiles serían eventualmente condonadas.

La fácil disponibilidad de financiación gubernamental redujo la sensibilidad de los estudiantes a los precios, lo que impulsó aún más el aumento de las matrículas . Desde 1980, las matrículas y tasas universitarias han aumentado un asombroso 1200%, mientras que el Índice de Precios al Consumidor para todos los artículos solo ha subido un 236%.

Los patrones de gasto y endeudamiento en Estados Unidos varían considerablemente entre los distintos grupos de edad y niveles de ingresos. El endeudamiento suele alcanzar su punto máximo entre los 30 y los 59 años , época en la que la mayoría de los estadounidenses trabajan a tiempo completo, crían a sus hijos y tienen hipotecas.

La deuda total y per cápita por grupo de edad es la siguiente: de 18 a 29 años, 1,05 billones de dólares (19.962 dólares por persona); de 30 a 39 años, 3,89 billones de dólares (84.565 dólares); de 40 a 49 años, 4,76 billones de dólares (111.148 dólares); de 50 a 59 años, 4,02 billones de dólares (97.336 dólares); de 60 a 69 años, 2,73 billones de dólares (67.574 dólares); y de 70 años o más, 1,73 billones de dólares (43.142 dólares).

Los estadounidenses mayores tienden a tener un acceso más amplio al crédito: el 91% de las personas de 60 años o más poseen al menos una tarjeta de crédito, mientras que más de la mitad de los adultos de entre 30 y 59 años tienen saldos rotatorios.

Los datos sugieren que la economía estadounidense está desarrollando cada vez más un patrón en forma de K: los hogares de mayores ingresos continúan gastando y pidiendo prestado cómodamente, mientras que los prestatarios de menores ingresos y los más jóvenes tienen dificultades para mantenerse al día.

La proporción de prestatarios de alto riesgo ha aumentado a niveles no vistos desde 2019, incluso cuando el número de prestatarios de excelente historial crediticio, aquellos con un crédito muy sólido, también ha aumentado.

La deuda promedio de tarjeta de crédito por prestatario se sitúa actualmente en aproximadamente 6.523 dólares, con unos 175 millones de consumidores con saldos pendientes.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló que si bien “los consumidores de menores ingresos están pasando apuros”, hay pruebas claras de que “la gente está gastando” en el extremo superior.

Las generaciones más jóvenes son las que más sufren el impacto del aumento de los precios. Los millennials y la generación Z destinan una proporción mucho mayor de sus ingresos a la vivienda que las generaciones mayores.

Los millennials destinan el 21,6% de sus ingresos a la vivienda, más que la generación X o los baby boomers, dejando menos para ahorros y gastos discrecionales.

Los jóvenes de la Generación Z que alquilan vivienda gastarán aproximadamente $145,000 en alquiler a los 30 años, un 14% más que los $127,000 que gastan los millennials a la misma edad. La mayoría de los inquilinos de la Generación Z y los millennials, alrededor del 70%, afirman tener dificultades para pagar la renta mensual.

Artículo original de The Gateway Pundit.

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